عن الدورة
تستكشف دورة «أدوات واستراتيجيات إدارة مخاطر الأصول والخصوم (ALM)» كيف تستخدم المؤسسات المالية المشتقات لإدارة مخاطر أسعار الفائدة ومخاطر العملات. وبتركيز عملي قائم على الواقع، يوضح البرنامج كيف تتم معالجة اختلالات مواءمة الأصول والخصوم عبر التحوطات المهيكلة، وكيف يمكن لسوء التنفيذ أن يقوّض حتى البنوك ذات الرسملة القوية. تُعد مقايضات أسعار الفائدة محوراً أساسياً في إدارة ALM الحديثة. تتيح هذه الأدوات للبنوك تبادل تدفقات نقدية ثابتة وأخرى متغيرة، بما يساعد على إدارة عدم تطابق المدة (Duration Mismatch) وتثبيت هامش صافي الفائدة. ستتعرّف على آليات عمل المقايضات وكيف تُستخدم لإعادة تشكيل ملف المخاطر على جانبي الميزانية العمومية، سواء في جانب الأصول أو الخصوم. يتضمن الاستخدام الاستراتيجي للمقايضات تحويل الخصوم ذات السعر المتغير إلى التزامات ذات سعر ثابت، بما يقلّل تقلبات الدخل ويُحسّن مواءمة الحساسية لتغيرات أسعار الفائدة. كما تتناول الدورة أدوار الأطراف المقابلة في صفقات المقايضة، وكيفية التمييز بين التعرضات ذات السعر الثابت والمتغير، وكيف يمكن توظيف أدوات المقايضة للتحوط من تقلبات الأرباح. وبعد بناء الأساس الفني، تنتقل الدورة إلى منظور تطبيقي يوضح كيف يمكن لفشل التحوط أو سوء تصميمه أو تنفيذه أن يؤدي إلى نتائج كارثية. وتقدّم دراسة حالة معمّقة لانهيار بنك «فيرست ريبابليك»، لتوضيح كيف تتفاعل اختلالات الأصول والخصوم مع بيئة أسعار الفائدة، ولماذا لا تكفي القوة الرأسمالية وحدها إذا لم تُدار المخاطر بكفاءة وانضباط.
ماذا ستتعلم
- فهم هيكل مقايضات أسعار الفائدة
- تحديد أدوار الأطراف المقابلة في صفقات المقايضة
- التمييز بين التعرضات ذات السعر الثابت والتعرضات ذات السعر المتغير
- تحويل الخصوم ذات السعر المتغير إلى تعرضات ذات سعر ثابت
- التحوط من تقلبات الأرباح باستخدام أدوات المقايضة