استكشاف التداول والإقراض في التمويل اللامركزي

تستكشف هذه الدورة عمليات شراء الرموز وتبادلها داخل منظومة التمويل اللامركزي (DeFi)، وتفحص نماذج الاقتراض والإقراض وكيفية اندماجها مع بقية مكوّنات النظام البيئي للعملات المشفّرة. ستبني فهماً عملياً لكيف تنظّم بروتوكولات DeFi هذه الأنشطة دون وسيط مركزي، وما الذي يميّزها عن البنى التقليدية في الأسواق المالية. ستتعرّف على الفروق بين بورصات الأسهم والبورصات المركزية للعملات المشفّرة، وكيف تختلف هذه المنصات عن التداول اللامركزي من حيث الحفظ، والسيولة، وآليات التسعير، وإدارة المخاطر. كما ستتعمّق في آليات التداول اللامركزي، والتحديات التي تواجهه مثل الانزلاق السعري، وتجزؤ السيولة، ورسوم الشبكة، ومخاطر العقود الذكية. وفي جانب الإقراض، ستستكشف نماذج الإقراض المضمون (Collateralized) والإقراض منخفض الضمان أو غير المضمون جزئياً (Under-collateralized) في DeFi، مع أمثلة على بروتوكولات بارزة مثل MakerDAO وYearn وAave وCompound. وستفهم كيف تُدار الضمانات، وكيف تُحدَّد أسعار الفائدة، وما الذي يحدث في حالات التصفية. كما تغطي الدورة مفهوم القروض السريعة (Flash Loans) والإقراض غير المضمون، ولماذا تُعد هذه الأدوات ممكنة تقنياً في بيئات DeFi، وما الاستخدامات الشائعة لها والمخاطر المرتبطة بها. وأخيراً، ستتعرّف على دور حلول الطبقة الثانية (Layer-2) في تحسين قابلية التوسع وتقليل الرسوم، وكيف يؤثر ذلك في كفاءة التداول والإقراض ضمن المنظومة اللامركزية.

• اكتساب مهارات لمراجعة آليات عمل بورصات العملات المشفّرة وخيارات شراء الرموز وتبادلها.
• فهم الأنواع المختلفة للتداول اللامركزي عبر مقارنة مزايا وعيوب كل نوع.
• التعرّف إلى الاقتراض والإقراض باستخدام بروتوكولات MakerDAO وYearn وAave وCompound.
• فهم القروض السريعة (Flash Loans) والإقراض غير المضمون.
• فهم بروتوكولات الإقراض المختلفة والبورصات اللامركزية.