المشتقات والعقود الآجلة والمبادلات والخيارات

تبدأ هذه الدورة بنظرة عامة على المشتقات المالية، حيث نستعرض الجهات الفاعلة في سوق المشتقات العالمي ونتعرّف كيف ولماذا تُستخدم المشتقات في الأسواق المالية لإدارة المخاطر أو دعم استراتيجيات الاستثمار. بعد ذلك ننتقل إلى العقود الآجلة، مع التركيز على عقود الخزانة الآجلة، لفهم آلية عملها في البورصات، وكيفية التسوية، ودور الهامش ومتطلبات الهامش في إدارة المخاطر المرتبطة بالمراكز المفتوحة. كما تساعدك الدورة على استيعاب الفروق الأساسية بين العقود الآجلة والعقود الآجلة غير المعيارية (Forwards) من حيث التداول والتسعير والضمانات. ثم تتناول الدورة خصائص وسمات المبادلات (Swaps)، مع التركيز على مبادلات أسعار الفائدة. ستتعلّم أساسيات تسعير مبادلات أسعار الفائدة، وكيفية استخدام منحنيات العائد ومفاهيم القيمة الحالية لتقدير التدفقات النقدية المتبادلة. كما ستتمكن من تطبيق مبادلات أسعار الفائدة في مواقف التحوط العملية، مثل التحوط من مخاطر تغير أسعار الفائدة على القروض أو الاستثمارات. وتختتم الدورة بمراجعة لمصطلحات الخيارات الأساسية، بما في ذلك المفاهيم الشائعة في أسواق الخيارات، إلى جانب فهم السوابشن (Swaptions) باعتبارها خيارات على مبادلات أسعار الفائدة. هذه الدورة هي الجزء الرابع من شهادة «محترف أسواق رأس المال» المقدمة من معهد نيويورك للتمويل (New York Institute of Finance).

• مقدمة في المشتقات المالية
• نظرة عامة على العقود الآجلة والعقود الآجلة غير المعيارية
• مقدمة إلى المبادلات والخيارات

• التعرّف على المشتقات والعقود الآجلة والمبادلات والخيارات