تحليل الأسواق المالية

في هذه الدورة من منصة IMFx ستتعلّم، من خلال عروض تطبيقية عملية، كيفية تسعير أنواع مختلفة من السندات، وكيفية حساب مقاييس متعددة لعوائد السندات، وكيفية مقارنتها عبر أدوات مالية مختلفة. ستتعرّف كذلك إلى «الهيكل الزمني لأسعار الفائدة» (Term Structure of Interest Rates)، وهو عنصر أساسي في تحديد أسعار مرجعية تُستخدم لتسعير الأوراق المالية في الأسواق، كما يُعد أداة قيّمة لتصميم السياسة النقدية وتشخيصها. كما ستكتسب فهماً لأساسيات الشركات (Firm Fundamentals) التي يمكن أن تفسّر لماذا قد يرتفع سعر سهم أو ينخفض، ولماذا قد يكون أعلى لشركة مقارنة بأخرى. وستتمكن من تطبيق هذه الأساسيات على مستوى الاقتصاد ككل لتحليل تقييمات سوق الأسهم ككل، وليس فقط تقييم شركة منفردة. وأخيراً، ستكتسب رؤية أعمق حول قرارات المستثمرين وكيفية اتخاذها، بما يساعدك على ربط تحركات الأسعار والعوائد بعوامل الاقتصاد الكلي وسلوك المشاركين في السوق.

• التعرّف على الأنواع الأساسية المختلفة من أوراق الدخل الثابت والأسواق التي يتم تداولها فيها.
• تسعير مجموعة متنوعة من الأصول المالية: أدوات سوق النقد، والسندات، والأسهم.
• قياس ومقارنة مقاييس العائد المختلفة للأصول المالية.
• ربط الفروق في تقييم الأسهم الفردية أو الأسواق بالأساسيات الاقتصادية.
• بناء محفظة مثلى من الأصول عالية المخاطر باستخدام بيانات العوائد التاريخية، وتقييم التغيرات المحتملة في مكوّناتها نتيجة تغيّر ظروف الاقتصاد الكلي.
• تقييم مخاطر السوق للاستثمار عبر حساب قيمة المخاطرة (VaR)، وقيمة المخاطرة تحت الضغط (Stressed VaR)، والعجز المتوقع (Expected Shortfall).

• يُوصى بامتلاك معرفة أساسية بعلم الاقتصاد، وبخاصة الاقتصاد الكلي.