تحليل التدفقات النقدية

تُعد هذه الدورة الجزء الثالث من برنامج الشهادة المهنية «تحليل الائتمان ومخاطر الائتمان» المقدم من معهد نيويورك للتمويل. تركّز الدورة على فهم أهمية وجود تدفق نقدي مستقر ومتّسق لتمكين الشركات من الوفاء بالتزاماتها في المواعيد المحددة، سواء كانت التزامات تشغيلية أو استثمارية أو تمويلية. ستتعرّف على قائمة التدفقات النقدية وكيفية قراءتها وتحليلها، بما في ذلك التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية، والتدفقات النقدية بعد الاستثمار، والتدفقات النقدية بعد التمويل. كما ستتعلم كيفية الربط بين هذه الأقسام لفهم مصادر النقد واستخداماته، وما الذي يكشفه ذلك عن جودة الأرباح والسيولة الفعلية. تعلّمك الدورة أيضاً كيفية اشتقاق «التدفق النقدي الحر» (Free Cash Flow) واستخدامه كمؤشر عملي على قدرة الشركة على توليد نقد متاح بعد تلبية احتياجات الاستثمار الرأسمالي. وستراجع أساليب يمكن للشركات من خلالها التحوّط للتدفقات النقدية وغيرها من المخاطر المالية، بما في ذلك استخدام أدوات التحوط المالية لتقليل تقلبات النتائج. بالإضافة إلى ذلك، ستستكشف مؤشر EBITDA باعتباره بديلاً تقريبياً للتدفق النقدي في بعض التحليلات، مع فهم حدوده ومتى يكون مناسباً استخدامه. وفي النهاية، ستقيّم قدرة التدفقات النقدية على خدمة الدين من خلال تحليل مدى كفاية النقد المتولد لتغطية مدفوعات الفوائد وأقساط الدين، بما يدعم قرارات الائتمان وتقييم المخاطر.

• تحليل التدفقات النقدية
• تمويل المشاريع
• التحوطات المالية
• دراسات حالة

• مبادئ المحاسبة الأساسية