تحليل مخاطر الائتمان والاكتتاب

تأخذك هذه الدورة إلى قلب عمل الائتمان: كيف يحلل المحترفون مخاطر الشركات قبل منح التمويل أو تسعيره. ستبني إطارا منظما لإجراء تحليل ائتماني شامل يبدأ بفهم نموذج الأعمال ومصادر الإيراد، ثم تحديد المخاطر الرئيسية في السوق والقطاع وسلسلة القيمة. ستتعلم كيف تُترجم مخاطر الأعمال إلى افتراضات قابلة للقياس تؤثر على القدرة المستقبلية على السداد. تنتقل الدورة إلى المخاطر المالية: السيولة، الرفع المالي، تغطية الفوائد، جودة التدفقات النقدية، وحساسية الشركة للصدمات. ستتعلم قراءة القوائم المالية بهدف ائتماني، واكتشاف نقاط الضعف التي قد لا تظهر في الربحية الظاهرية. كما تركز على تقييم جودة الإدارة والحوكمة بمعايير موضوعية: سجل القرارات، الانضباط المالي، الشفافية، وإدارة المخاطر. أخيرا ستتعلم كيفية تجميع الاستنتاجات لصياغة تصنيف ائتماني عملي عبر تقدير احتمال التعثر وربط ذلك بالحكم المهني. بنهاية الدورة ستكون قادرا على تقديم مذكرة ائتمانية واضحة تدعم قرارات الاكتتاب والتسعير.

• بناء إطار منظم لإجراء تحليل ائتماني شامل للشركات
• تقييم مخاطر الأعمال والمخاطر المالية لتحديد مواطن الضعف المحتملة
• تقييم جودة وفعالية الإدارة باستخدام معايير موضوعية
• صياغة تصنيف ائتماني عبر تقدير احتمال التعثر وتلخيص الجدارة الائتمانية

• Basic familiarity with the topic and its common terminology
• Readiness to practice through applied exercises or case-based work