تحليل منحنى العائد

يُعدّ منحنى العائد (Yield Curve) أحد أكثر المؤشرات تدقيقًا ومتابعةً في عالم التمويل. سواء كنت تدير محفظتك الاستثمارية الشخصية أو تعمل على مكتب تداول السندات في وول ستريت، فإن فهم تحليل منحنى العائد يُعدّ عنصرًا أساسيًا لتحقيق عوائد بدلًا من تكبّد خسائر. ومع اقتراب رفع محتمل لأسعار الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي، لم يكن هناك وقت أكثر إلحاحًا لتعلّم كيف يؤثر منحنى العائد في استثماراتك. صُمّم هذا المقرر بوصفه مقدمة مكثفة لمنحنى العائد وللاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، ليمنحك القدرة على فهم أثر أسعار الفائدة في الاقتصاد وفي الأسواق، والأهم من ذلك في أصولك. ستتعرّف على منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية ودوره كأداة مرجعية للتسعير وكمؤشر استشرافي للتوقعات الاقتصادية. كما ستفهم هيكل الاحتياطي الفيدرالي ودور لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) في توجيه السياسة النقدية، وكيف ترتبط قراراته بآليات السوق مثل اتفاقيات إعادة الشراء (Repo). ويتناول المقرر أيضًا مفاهيم أساسية لإدارة مخاطر الدخل الثابت مثل المدة (Duration) والتحدّب (Convexity) وتأثيرهما في حساسية المحفظة لتغيرات أسعار الفائدة، إضافةً إلى بناء فهم عملي لاستراتيجيات التداول النشطة والسلبية. ومن خلال استيعاب هذه الأداة القوية لاتخاذ القرار، ستكون أكثر استعدادًا لحماية محفظتك من الطبيعة المتقلبة قصيرة الأجل للأسواق.

• نظرة عامة على منحنى عائد سندات الخزانة ودوره كأداة مرجعية للتسعير وأداة للتنبؤ
• فهم دور وهيكل الاحتياطي الفيدرالي ولجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)
• فهم العلاقة بين الاحتياطي الفيدرالي واتفاقيات إعادة الشراء (Repurchase Agreement)
• مقدمة إلى مفهومي المدة (Duration) والتحدّب (Convexity) وتأثيرهما في المحفظة
• اكتساب فهم لاستراتيجيات التداول النشطة والسلبية

• يُفضّل امتلاك معرفة بقطاع الخدمات المالية والأسواق المالية.