تحليل منحنى العائد

تقدّم هذه الدورة مسحاً شاملاً للأدوات والتقنيات المستخدمة في بناء هيكل آجال أسعار الفائدة (منحنى العائد)، وفهمه وتفسيره، وتطبيقه في قرارات التداول وإدارة المخاطر في أسواق الدخل الثابت. ستتعرّف على كيفية تحويل بيانات السوق إلى منحنى عائد قابل للاستخدام، وكيفية قراءة شكل المنحنى (مثل الانحدار، والتسطّح، والانقلاب) وما يعكسه ذلك من توقعات السوق بشأن النمو والتضخم والسياسة النقدية. كما تتناول الدورة الأساليب العملية لبناء المنحنى عبر نقاط الاستحقاق المختلفة، مع التركيز على المبادئ التي يعتمد عليها المتخصصون عند اختيار الأدوات المرجعية، ومعالجة الفجوات بين الاستحقاقات، وضمان اتساق التسعير عبر المنحنى. وتستعرض الدورة أيضاً أساسيات نمذجة أسعار الفائدة، بما في ذلك المفاهيم التي تساعد على توصيف حركة المعدلات عبر الزمن وربطها بتسعير الأدوات الحساسة للفائدة. يهدف هذا المحتوى إلى تمكينك من استخدام منحنى العائد كأداة تحليلية وتطبيقية لفهم تسعير السندات والمشتقات، وتقييم السيناريوهات، وبناء رؤى تداول مبنية على بنية الآجال. هذه الدورة هي الجزء الثالث من شهادة الدخل الثابت الاحترافية (Fixed Income Professional Certificate) المقدّمة من معهد نيويورك للتمويل (New York Institute of Finance).

• أساسيات منحنى العائد
• بناء منحنى العائد
• نمذجة أسعار الفائدة