تحليل وبناء دراسة حالة استحواذ بالرافعة المالية في الملكية الخاصة

تأخذك هذه الدورة المتقدمة في رحلة عملية لبناء دراسة حالة متكاملة لاستثمار ملكية خاصة باستخدام نموذج الاستحواذ بالرافعة المالية (LBO). ستبدأ بتفكيك فرصة الاستثمار: فهم نموذج أعمال الشركة، دوافع الاستحواذ، ونقاط المخاطر التي قد تؤثر على التدفقات النقدية. ثم تنتقل إلى بناء قوائم مالية مترابطة (الدخل، الميزانية، والتدفقات النقدية) بما يسمح بمحاكاة تأثير القرار التمويلي على الأداء. ستتعلم كيفية نمذجة هيكل رأس المال في LBO: الديون بأنواعها، أسعار الفائدة، شروط السداد، والعهود (covenants)، وكيف ينعكس ذلك على مرونة الشركة وقدرتها على خدمة الدين. ستغطي الدورة بناء جداول الدين بالتفصيل وربطها بالتدفقات الحرة، ثم اختبار سيناريوهات مختلفة للنمو والهوامش ورأس المال العامل. الجزء الحاسم هو تقييم العائد: ستتعلم حساب عائد المستثمر عبر تحليل الرفع المالي وتوقيت الخروج ومضاعفات التقييم، وبناء حساسية تُظهر ما الذي يقود العائد فعليا. بنهاية الدورة ستكون قادرا على تقديم نموذج LBO احترافي يدعم قرار الاستثمار، ويشرح بوضوح مصادر العائد والمخاطر والافتراضات.

• بناء قوائم مالية مترابطة لدراسة حالة ملكية خاصة
• نمذجة تدفقات LBO وهيكل رأس المال وقرارات الدين
• تقييم عوائد المستثمر عبر تحليل الخروج والرفع المالي

• No deep prior experience is required, but basic computer and internet skills are helpful
• Ability to read course instructions in English and complete short practice activities