عن الدورة
تحدد القاعدة 15C3-3، المعروفة أيضاً باسم «قاعدة حماية العملاء»، الحد الأدنى من الأوراق المالية والنقد الذي يجب على شركات الوساطة/السمسرة (Broker-Dealers) الاحتفاظ به في حسابات آمنة نيابةً عن عملائها. ويتمثل الهدف الأساسي في ضمان قدرة العملاء على الوصول إلى جزء كبير من أموالهم وأصولهم في جميع الأوقات، حتى لو تعرضت الشركة نفسها للإعسار أو التصفية. تقدم هذه الدورة التدريبية عبر الإنترنت فرصة لفهم كيف تعمل الأغراض الثلاثة الرئيسية للقاعدة 15C3-3 على حماية مصالح العملاء، وكيف ينعكس تطبيقها على البيئة الرقابية والتنظيمية داخل الشركات. سنبدأ بنظرة عامة عالية المستوى على البيئة التنظيمية (Regulatory Environment) التي تعمل ضمنها شركات الوساطة، ثم نستعرض لمحة تاريخية موجزة عن قاعدة حماية العملاء وأسباب نشأتها وتطورها. بعد ذلك ننتقل إلى جانب العمليات (Operations)، وهو محور بالغ الأهمية لأن القاعدة 15C3-3 تُعد في جوهرها قاعدة قائمة على العمليات اليومية. سنغطي مفاهيم التسوية (Settlement) وكيف ترتبط بحركة الأوراق المالية والنقد، ثم نتناول كيفية التمييز بين «العملاء» و«غير العملاء» وفق تعريفات القاعدة، وكيف يؤثر ذلك على المعالجة المحاسبية والرقابية. كما تتناول الدورة آلية تخصيص سجل الأسهم (Stock Record Allocation) ولماذا تدخل أرصدة معينة ضمن «صيغة الاحتياطي» (Reserve Formula)، إضافةً إلى كيفية احتساب متطلبات «الحيازة أو السيطرة» (Possession or Control) والإجراءات الواجب اتخاذها عندما تكون الأوراق المالية في حالة عجز (Deficit). وأخيراً، ستتعلم كيفية مراجعة تخصيصات «صيغة احتياطي FOCUS» على أمثلة عملية لفهم التطبيق الواقعي للقاعدة داخل المؤسسة.
ماذا ستتعلم
- فهم الخلفية والمنطق وراء وجود القاعدة 15C3-3.
- التمييز بين العملاء وغير العملاء كما تُطبقهم القاعدة.
- فهم كيفية عمل تخصيص سجل الأسهم ولماذا تُدرج أرصدة معينة ضمن صيغة الاحتياطي.
- تعلم كيفية احتساب متطلبات الحيازة أو السيطرة والإجراءات اللازمة عند وجود عجز في الأوراق المالية.
- القدرة على مراجعة تخصيصات صيغة احتياطي FOCUS على أمثلة فعلية.
المدرسون
Stephen Zak
Instructor